À partir du 1er août 2025, le taux de rémunération du Livret A subira une baisse significative. Peut-on réellement le considérer comme moins avantageux ? Quels choix d'épargne devraient être envisagés ? Nous faisons le point avec Philippe Crevel, directeur du Cercle de l’Épargne.
Les taux d’intérêt du Livret A et du Livret d'épargne populaire (LEP) vont être ajustés. En effet, le taux du Livret A, qui était de 2,4 % depuis le 1er février 2025, va désormais s'établir à 1,7%. Le Livret d'Épargne Populaire, quant à lui, sera fixé à 2,7%. Quelles implications cela entraîne-t-il et quelles alternatives sont disponibles ? Philippe Crevel, économiste réputé, partage ses réflexions.
Livret A à 1,7% : est-il toujours une option séduisante ?
Le Livret A demeure un des placements favoris des Français, 78,1% des ménages en possédant un, selon une étude de l'Insee sur le patrimoine des ménages publiée début 2024. Le Livret A est décrit par la Banque de France comme un “livret d’épargne bancaire réglementé facilitant la constitution d’épargne”. Bien qu'un taux plus bas puisse être perçu comme défavorable, il reste compétitif, comme l'explique Philippe Crevel : “Il est essentiel d'observer le rendement réel, soit le rendement ajusté de l'inflation”.
Actuellement, avec une inflation près de 1%, le rendement du Livret A est “légèrement positif”. Philippe Crevel rappelle que l'année précédente, avec une inflation atteignant 6%, un taux de 3% sur le Livret A signifiait une perte de pouvoir d'achat. “Ainsi, malgré un taux réduit aujourd'hui, le Livret A est finalement plus avantageux qu'il ne l'était auparavant”.
Cependant, il précise que le Livret A “représente davantage un placement de précaution à court terme, sans potentiel d’enrichissement, mais avec la garantie de la sécurité”. Pour obtenir des rendements plus intéressants, d'autres opportunités sont à considérer.
Alternatives au Livret A : que choisir ?
Les options d'épargne les plus accessibles incluent le Livret A et le Livret de développement durable et solidaire (LDDS), deux placements offrant une épargne immédiate avec de faibles montants d'ouverture.
Philippe Crevel recommande également le Livret d'Épargne Populaire (LEP) comme “l'option la plus séduisante de nos jours, avec un taux de 2,7% net d’impôt”, bien qu'il soit réservé aux ménages à revenus modestes, limités à un plafond de 22.823 euros de revenu fiscal de référence. “Les candidats éligibles devraient envisager d'en ouvrir un”, insiste l'économiste.
Assurance-vie et autres choix
Pour ceux qui cherchent à épargner sur le moyen ou long terme, l'assurance-vie constitue une alternative viable. En 2024, le rendement moyen des “fonds en euros” était de 2,6%. Philippe Crevel indique que “le capital est garanti, bien que les intérêts soient soumis à imposition”. Un autre choix serait le Plan d’Épargne en Actions (PEA), qui offre des avantages fiscaux après cinq ans, mais comporte un risque de perte plus élevé. Une option flexible serait le compte-titres, bien que sujet à une fiscalité conventionnelle.
Les travailleurs imposables pourraient également se tourner vers un Plan Épargne Retraite (PER), qui permet des déductions fiscales sur les versements annuels jusqu'à 4.637 euros. À noter que ces solutions s'inscrivent dans une perspective d'épargne à long terme.
Enfin, la crypto-monnaie émerge comme une solution alternative, mais Philippe Crevel reste prudent : “C'est extrêmement risqué. Bien que des gains soient possibles, les pertes le sont aussi. Il est essentiel de savoir dans quoi on investit et d'utiliser des plateformes fiables et réglementées en Europe”. Cette option, précise-t-il, est réservée aux investisseurs aguerris et ne convient pas à l'épargne de précaution.
